Báo cáo lần đầu CST: Trên tuyến đầu sản xuất có Than Cao Sơn - IVS
|
| Nguồn báo cáo: |
CTCP Chứng khoán Đầu tư Việt Nam - IVS |
| Doanh nghiệp: |
Công ty cổ phần Than Cao Sơn - TKV - Mã CK: CST(13.4  -1.5 %) |
| Chi tiết: |
Dạng tệp:  Ngày phát hành: 14/06/2024 |
IVS dự phóng WACC của CST có xu hướng giảm trong giai đoạn 2024-2027 khi CST sử dụng nợ vay để thực hiện dự án mở rộng mỏ than Cao Sơn. Từ năm 2028, WACC sẽ tăng trở lại khi doanh nghiệp giảm bớt nợ vay. Dựa trên dự phóng và một số giả định về hoạt động của CST, IVS định giá cổ phiếu CST theo phương pháp EVA. IVS đưa ra mức giá mục tiêu 6-18 tháng của CST là 31,000 đồng/cp. Dựa trên giá mục tiêu của chúng tôi và giá đóng cửa ngày 12/06/2024 của CST là 23,700 đồng/cp, IVS đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu CST, upside dự kiến 30.80%. Định giá đã tính tới tác động của cổ tức bằng tiền mặt 2,000 đồng/cp, ngày giao dịch không hưởng quyền 22/05/2024.
|
|
|
|
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được CafeF thu thập từ những nguồn tin cậy; tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo là do tổ chức/cá nhân thực hiện báo cáo đưa ra, hoàn toàn không thể hiện ý chí của CafeF; CafeF không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
|
|
|
(*) Báo cáo phân tích, thông tin chia sẻ xin vui lòng gửi tới
|
(*) Lưu ý: Dữ liệu được tổng hợp từ các nguồn đáng tin cậy, có giá trị tham khảo với các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, chúng tôi không chịu trách nhiệm trước mọi rủi ro nào do sử dụng các dữ liệu này.